News ru

Монетарная политика зависит от данных, но вердикт все равно выносит Федрезерв. Проблема в том, что рынки его не слышат. Центробанк неоднократно заявлял, что не будет принимать решения на основании одного-единственного отчета. Однако тектонический сдвиг на рынках произошел после данных об инфляции в США за октябрь. Да еще какой! Классический портфель акций и облигаций в ноябре принес наибольшую прибыль за 30 лет! Но и финансовые условия ослабли быстрее всего за 30 лет. Довольна ли этим ФРС? Не думаю.  Еще 6 недель назад деривативы выдавали 40%-ю вероятность повышения ставки по федеральным фондам в 2023. Инвесторы верили в устойчивость инфляции. В начале декабря они твердо уверены, что PCE вернется к таргету в 2% чуть ли не в первой половине 2024, а Федрезерв снизит стоимость заимствований на 125 б.п до 4,25%. И начнется монетарная экспансия уже в марте. Верит ли в это ФРС? Сомневаюсь.  Динамика шансов на повышение ставки ФРС в марте    Когда на рынках происходят тектонические сдвиги, удивляться резким колебаниям доллара США не стоит. Гринбэк в ноябре серьезно ослаб, и лишь страхи, что фондовые индексы и доходность казначейских облигаций бежали впереди себя, а также намерение ЕЦБ быть первым в деле ослабления денежно-кредитной политики спустили «быков» по EURUSD с небес на землю.  Безусловно,… Подробнее »Доллар поставит рынки на место

Монетарная политика зависит от данных, но вердикт все равно выносит Федрезерв. Проблема в том, что рынки его не слышат. Центробанк неоднократно заявлял, что не будет принимать решения на основании одного-единственного отчета. Однако тектонический сдвиг на рынках произошел после данных об инфляции в США за октябрь. Да еще какой! Классический портфель акций и облигаций в ноябре принес наибольшую прибыль за 30 лет! Но и финансовые условия ослабли быстрее всего за 30 лет. Довольна ли этим ФРС? Не думаю.  Еще 6 недель назад деривативы выдавали 40%-ю вероятность повышения ставки по федеральным фондам в 2023. Инвесторы верили в устойчивость инфляции. В начале декабря они твердо уверены, что PCE вернется к таргету в 2% чуть ли не в первой половине 2024, а Федрезерв снизит стоимость заимствований на 125 б.п до 4,25%. И начнется монетарная экспансия уже в марте. Верит ли в это ФРС? Сомневаюсь.  Динамика шансов на повышение ставки ФРС в марте    Когда на рынках происходят тектонические сдвиги, удивляться резким колебаниям доллара США не стоит. Гринбэк в ноябре серьезно ослаб, и лишь страхи, что фондовые индексы и доходность казначейских облигаций бежали впереди себя, а также намерение ЕЦБ быть первым в деле ослабления денежно-кредитной политики спустили «быков» по EURUSD с небес на землю.  Безусловно,… Подробнее »Доллар поставит рынки на место

Японская иена герой дня в четверг, прибавляя с начала дня свыше 1.7% к доллару и 1.6% к евро. На сторону иены стали региональные банки Японии, которые, по слухам, лоббируют отказ от политики таргетирования доходности. В четверг USDJPY опускалась ниже 145, а EURJPY проваливалась под 156. Одновременно рынки закладываются, что ставки ФРС и ЕЦБ вышли на плато, и следующим шагом станет их снижение. Закономерный итог такой дивергенции – ускоренное сокращение спредов доходностей гособлигаций Японии и других крупных экономик, что возвращает капиталы в иену. Укрепление иены стало на устойчивые рельсы с началом ноября спустя пару недель после пика доходностей 10-леток США, когда рынки убедились, что их снижение стало трендом. Также на стороне иены может работать настороженный настрой фондовых рынков в последние дни. Очень часто иену используют в качестве валюты фондирования для покупки рисковых активов. Сдвиг рыночных настроений на фиксацию прибыли по основным индексам запустила предсказуемый делевередж по иене. Технически, USDJPY сформировала двойную вершину на 151.9, которой касался в октябре 2022 и ноябре 2023. Наиболее консервативный подход предполагает окончательный сигнал разворота только после провала под локальный минимум, располагающийся ниже 128, что заняло 4 месяца в прошлый раз, но может растянуться и на два-три квартала. На менее высоких – дневных – таймфреймах говорить о… Подробнее »Три причины укрепления иены

Пара EUR/USD в ходе азиатской сессии четверга демонстрирует локальное восстановление после 6 дней снижения подряд, в результате которого главный валютный риск обновил минимум с 14 ноября на уровне 1.0750. Сегодня европейская валюта тестирует отметку 1.0780, реагируя на ослабление американского доллара. Участники рынка продают американскую валюту на фоне очередных слабых данных из США, которые укрепили уверенность трейдеров в том, что Федеральная резервная система (ФРС) вскоре может анонсировать завершение текущего цикла ужесточения национальной монетарной политики. Накануне были представлены данные от компании Automatic Data Processing (ADP) по занятости в частном секторе США. Так, в ноябре показатель снизился с 106 тыс до 103 тыс, тогда как аналитики ожидали роста до 130 тыс. При этом производительность труда без учета сельскохозяйственного сектора в третьем квартале увеличилась с 4.7% до 5.2%, а затраты на единицу рабочей силы, напротив, просели на 1.2% после 0.8% в предыдущем периоде.  Сегодня в США будет опубликован отчет по динамике заявок на пособие по безработице: ожидается, что число первичных заявок на прошлой неделе выросло с 218 тыс до 222 тыс, что может оказать дополнительное давление на американский доллар и помочь покупателям евро возобновить прежний восходящий тренд. Поддержку евро также могут оказать данные по ВВП еврозоны, которые выйдут в 10:00 GMT. Ожидается, что в… Подробнее »EUR/USD: ждем движение выше 1.0800

Пара EUR/USD отскочила после тестирования поддержки на 1.0760 в четверг. Пара может столкнуться с сильным сопротивлением на уровне 1,0820. Еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице из США будут находиться под пристальным вниманием в преддверии пятничного отчета по занятости. Пара EUR/USD восстановила свои позиции и поднялась к 1.0800 после падения к области 1.0750 в ранние часы европейской сессии в четверг. Технические покупатели могут проявить интерес в случае, если пара прорвется выше 1,0820. Несмотря на неутешительные данные по занятости в США в среду, доллар США продолжил опережать своих конкурентов, так как инвесторы предпочли держаться подальше от активов, чувствительных к риску. Число занятых в частном секторе США в ноябре выросло на 103 000 человек и не дотянуло до ожиданий рынка 130 000 человек. Кроме того, удельные затраты на рабочую силу в третьем квартале снизились на 1,2% по сравнению с прогнозом рынка о снижении на 0,9%. Между тем, ястребиные комментарии главы Банка Японии Кадзуо Уэды вызвали ралли в японской иене (JPY) в начале четверга. Резкое падение пары USD/JPY предполагает, что иена привлекла отток капитала из доллара. Хотя это событие помогло EUR/USD немного укрепиться, пара EUR/JPY также понесла значительные потери, что ограничило рост EUR/USD. Позже сегодня Министерство труда США опубликует еженедельные данные… Подробнее »EUR/USD: евро держится выше ключевого технического уровня 1.0760

Многие трейдеры, желая зайти в рынок по лучшей цене, используют разные способы поиска точки входа, но единое мнение есть, и оно сводится к границе действующего тренда. Таким образом, зная местоположение границы актуального тренда в каждый момент времени, трейдер видит лучшую цену для торговли, как в продолжение данного тренда, так и на смене тенденции. Представляю вашему вниманию границы актуальных трендов по основным котировкам на 7 ДЕКАБРЯ 2023 г: EUR/USD: 1,1005 — граница нисходящего тренда GBP/USD: 1,2715 — граница нисходящего тренда AUD/USD: 0,6680 — граница нисходящего тренда NZD/USD: 0,6220 — граница нисходящего тренда USD/JPY: 147,50 — граница нисходящего тренда USD/CHF: 0,8770 — граница нисходящего тренда USD/CAD: 1,3480 — граница восходящего тренда USD/RUB: 100,50 — граница нисходящего (долгосрочного) тренда EUR/RUB: 106 — граница нисходящего (долгосрочного) тренда GOLD: 2011,00 — граница восходящего тренда WTI: 79,50 — граница нисходящего тренда Данное видео посвящено демонстрации торгового плана по основным котировкам (EUR/USD,​ GBP/USD,​ AUD/USD,​ USD/JPY,​ USD/CHF, USD/CAD, EUR/RUB и USD/RUB) на ближайшие сутки

Рынки правы и неправы одновременно. Они ожидают от центробанков резкого снижения ставок в 2024, которое может произойти только лишь в условиях серьезной рецессии. При этом падение доходности трежерис и цен на нефть сигнализируют о растущих рисках спада. С другой стороны, рынки бегут впереди себя, прогнозируя падение ставки по федеральным фондам на 125 б.п и ставки по депозитам ЕЦБ – на 150 б.п. Вряд ли центробанки зайдут так далеко, что подтверждается опросами экспертов.  Две третьих респондентов Financial Times считают, что ФРС не снизит стоимость заимствований ранее третьего квартала. Три четверти из 40 экономистов ожидают падение ставки на 50 б.п или меньше. 52 из 102 опрошенных Reuters специалистов прогнозируют, что первый акт монетарной экспансии произойдет в июле или позже. 72 из 102 не видят резки более чем на 100 б.п в 2024.  Прогнозы снижения ставки по федеральным фондам  Это контрастирует с ожиданиями срочного рынка пяти актов монетарной экспансии ФРС по 25 б.п каждый. Старт процесса запланирован на март. При этом, чем хуже выходят данные по экономике США, тем более агрессивными становятся деривативы. Разочаровывающая статистика по занятости в частном секторе от ADP в ноябре и сокращение удельных затрат на рабочую силу на 1,2% в третьем квартале подлили масла в огонь. Инвесторы ожидают быстрого… Подробнее »Евро расплачивается за ошибки ЕЦБ

Пара EUR/USD снизилась до нового многонедельного минимума ниже 1,0800. Пара может найти точку опоры в случае улучшения настроений в отношении рисков позднее в течение дня. Участники рынка будут обращать пристальное внимание на данные по занятости в США. Пара EUR/USD вновь оказалась под медвежьим давлением на нью-йоркской сессии во вторник и впервые за три недели опустилась ниже отметки 1,0800. В среду пара перешла в фазу консолидации и на момент написания консолидировалась в узком канале. Хотя первоначальная реакция на неоднозначные макроэкономические данные из США привела к потере интереса к доллару США (USD), валюта смогла набрать силу, поскольку настроения на рынке оставались осторожными. Число открытых вакансий JOLTS резко сократилось до 8,7 млн в октябре с 9,35 млн в сентябре. Положительным моментом стало повышение индекса PMI в сфере услуг ISM до 52,7 в ноябре с 51,8 в октябре, что свидетельствует о росте экономической активности в секторе услуг. Цена евро на этой неделе В таблице ниже показано процентное изменение курса евро (EUR) по отношению к перечисленным основным валютам на этой неделе. Сильнее всего евро подешевел по отношению к доллару США.   USD EUR GBP CAD AUD ИЕНА NZD CHF USD   1.02% 0.92% 0.61% 1.52% 0.52% 0.94% 0.87% EUR -1.04%   -0.09% -0.41% 0.51% -0.53% -0.06% -0.14%… Подробнее »EUR/USD: продавцы сохранят контроль над ситуацией, если евро не вернет себе отметку 1.0820

Всем привет. На прошлой неделе не было nonfarm payrolls, его перенесли на эту пятницу. Кроме нонфарма есть и другие важные новости, но об этом более подробно в аналитике.  

Нефть марки Brent умеренно растет в ходе азиатской сессии вторника и торгуется на уровне $78.80 за баррель. Актив демонстрирует коррекционную динамику после значительного снижения накануне, в результате которого нефть обновила минимальный уровень с 17 ноября и протестировала поддержку $77.50. Несмотря на локальное восстановление котировок, новостной фон остается на стороне продавцов. Давление на цены оказывают опасения замедления темпов роста мировой экономики, что может негативно отразиться на спросе. Кроме того, трейдеры продолжают анализировать неоднозначные итоги прошедшего на прошлой неделе заседания ОПЕК+. Так, участники энергетического пакта решили не пересматривать текущие квоты по добыче, сохранив основные параметры прошлой сделки без изменений. Единственным положительным фактором для котировок стало решение Саудовской Аравии и России продлить действие добровольного сокращения добычи нефти в совокупности на 1.5 млн баррелей в день до конца первого квартала 2024 года. Комментируя это, министр энергетики Саудовской Аравии отметил, что хотел бы увидеть снижение не только продажи российских энергоносителей, но и производства. Также организация одобрила корректировку добычи углеводородов в ряде африканских стран, но эксперты считают, что этих мер будет недостаточно для стабилизации рынка и компенсации снижения спроса из-за продолжающегося замедления деловой активности в производственных секторах еврозоны и США. Стоит отметить, что поддержку котировкам не смогли оказать даже геополитические факторы, а именно эскалация палестино-израильского конфликта,… Подробнее »Прогноз по Brent до конца недели