Прогноз по EUR/USD: евро может пошатнуться на фоне горячих данных по инфляции PCE в США

• EUR/USD остается ниже уровня 1,0850 в первой половине дня в Европе в четверг.
• Участники рынка будут внимательно следить за данными по инфляции в Германии и США.
• Ключевой краткосрочный уровень поддержки находится на 1.0800.

Пара EUR/USD восстановилась от недельного минимума, достигнутого ниже 1,0800, и завершила день практически во флэте в среду. Утром четверга пара колеблется в узком диапазоне вблизи 1,0850, пока инвесторы ожидают выхода ключевых отчетов.

Данные из Франции в четверг показали, что индекс потребительских цен (CPI) вырос на 0,9 % в месячном исчислении, превысив прогноз рынка +0,7%. Это помогло евро подрасти в начале европейской сессии.

Цена евро на этой неделе

В таблице ниже показано процентное изменение курса евро (EUR) по отношению к перечисленным основным валютам на этой неделе. Самым сильным евро оказался против новозеландского доллара.

Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки — из верхней строки. Например, если выбрать евро из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к японской иене, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять EUR/JPY.

Позже сегодня в Германии Destatis опубликует предварительные данные по индексу потребительских цен за февраль. В годовом исчислении инфляция CPI, согласно прогнозам, снизится до 2,6% с 2,9% в январе. Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP), который Европейский центральный банк (ЕЦБ) предпочитает использовать для измерения инфляции, как ожидается, увеличится на 0,6% в месячном исчислении после снижения на 0,2% в декабре. Если месячный показатель HICP вырастет сильнее, чем ожидалось, первоначальная реакция рынка может помочь евро сохранить устойчивость против своих конкурентов.

На повестке дня в США будет представлен индекс цен на расходы на личное потребление (PCE) за январь. Высокие показатели индексов CPI и PPI за январь реанимировали ожидания задержки в развороте курса политики Федеральной резервной системы (ФРС).

Прогнозируется, что базовая инфляция PCE, исключающая волатильные цены на продукты питания и энергоносители, в январе вырастет на 0,4% в месячном исчислении. Рынки полностью закладывают в цены сохранение статуса-кво по ставке ФРС в марте и считают, что вероятность того, что ФРС предпочтет еще одну паузу в мае, составляет 80%, согласно данным инструмента CME FedWatch Tool.

Если месячная базовая инфляция PCE вырастет в январе больше, чем ожидалось, доллар США может набрать силу, а инвесторы пересмотрят свои ожидания относительно снижения процентных ставок в 2024 году. Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил в среду, что перспективы инфляции улучшились, и его базовый сценарий предусматривает три снижения ставок в этом году.

С другой стороны, слабый месячный показатель базового PCE на уровне или ниже 0,2% может спровоцировать распродажу доллара в качестве немедленной реакции рынка.

Технический анализ EUR/USD

Пара EUR/USD пробилась ниже восходящей линии тренда, однако после тестирования 200-периодной простой скользящей средней (SMA) на четырехчасовом графике начала отскок. В то же время индекс относительной силы вернулся выше отметки 50, отражая нерешительность продавцов.

В качестве ключевого сопротивления выступает 1,0860 (уровень Фибоначчи 38,2% коррекции последнего нисходящего тренда, линия восходящего тренда). Если пара стабилизируется выше этого барьера, она может нацелиться на 1.0900-1.0910 (психологический уровень, коррекция Фибоначчи 50%) и 1.0940 (статический уровень).

Отметка 1.0820 (200-периодная SMA) остается непробитой в качестве динамической поддержки перед 1.0800-1.0790 (психологический уровень, коррекция Фибоначчи 23,6%, 100-периодная SMA) и 1.0760 (статический уровень).